오늘의 뉴스 읽기: 인기많은 한국 국고채 30년물, 국방비 늘리려는 미국, 헥토콘5 기업들의 IPO 추진, 삼천당제약 주가 급락, 한화솔루션 유증 논란, SK하이닉스 빅테크와 D램 장기계약 체결

1. 한국 국고채 30년물 외국인에게 인기 (WGBI)

https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0006250644

출발 좋은 WGBI 편입, 외국인이 쓸어 담은 국고채는?

 

- 외국인은 지난달 30일부터 지난 2일까지 국고채 30년물을 1조 425억원 가까이 순매수했다. 올해 들어 외국인의 일평균 국고채 순매수액이 4516억원인 점을 감안하면 한 종목만을 2거래일 연속 매집한 것과 유사한 셈이다.

 

한국은 왜 30년물이 10년물보다 금리가 낮은지?

- 미국은 채권 시장이 발달해서, 회사채(크레딧) 시장에서도 만기 30년 이상 채권이 발행됨. => 장기 구간에서도 선택지가 많음

- 반면 우리나라는 회사채 시장에 대부분 3~5년 길어도 10년 채권은 있어도 20~30년짜리 회사채는 거의 없음. 즉 기업은 장기 채권 발행 잘 안함. => 그래서 장기 구간에서는 국고채 30년물과 50년물이 독점하는 구조

 

그중에서도 국고채 30년물이 수요가 높다.

- 왜? 보험사나 연기금같은 기관 투자자들은 특성상 장기 채권이 필요함.(장기 부채를 맞추기 위해서는 만기가 긴 자산이 필수적이기 때문) 그래서 주로 국고채 30년물로 집중 매수한다고 함. 그래서 30년물로 수요가 강하게 쏠리는 구조.

- 이렇게 국고채 30년물이 대표적인 장기채로 자리매김하면서 10년물보다도 금리가 낮은 수익률곡선(커브) 역전 현상이 발생한 것.

- 일반적으로는 만기가 길수록 채권 금리가 높아야 하지만(=채권 가격이 싸져야 하지만), 한국에서는 30년물의 가격이 10년물보다 채권 금리가 낮은 상황이 오랜기간 유지되고 있음.

- 이 현상은 단기적인 시장 변동이 아니라, 2023년 6월말 이래 약 2~3년간 지속되고 있는 구조적 변화라는 점에서 주목된다.

 

그래서 외국인들도 관심 가짐

- 올해 WGBI 편입을 앞두고 열린 국고채 시장 설명회에서도 외국인들의 국고채 30년물에 대한 관심은 컸다. 국내 한 채권시장 관계자는 “외국계 기관들과 설명회를 갖고 나면 늘 따라오는 질문이 30년물 금리가 왜 10년물보다 낮냐는 것이었다”면서 “수익률 곡선 역전을 관심 있게 여기는 분위기였다”고 전했다.

- 시장에선 당분간 국고채 30년물에 대한 외국인 매수세가 이어질 것이란 전망이 나온다. 

 

 

 

 

2. 백악관, 내년 국방부 예산 40% 증액

https://n.news.naver.com/mnews/article/009/0005661280?sid=104

백악관, 내년 국방예산 40% 증액 2260조 요청

 

1조 5000억 달러(한화 약 2264조원) 규모의 국방 예산안

- 현재 펜타곤 배정액 대비 42% 증가

- 제2차 세계대전 이후 최대 수준이라고 한다.

 

다만 이는 말 그대로 예산'안'일 뿐이다.

실제 결정권은 의회에 있다.

미국의 국방 예산은 상원, 하원을 모두 통과해야 한다는 점에서 백악관이 요청한 예산이 그대로 승인될지는 미지수다.

 

 

 

3. H5(헥토콘5), M7 흔들 준비 한다

https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004607244?sid=101

몸값 5500조원…M7 흔들 ‘헥토콘5’ 온다

 

5개의 헥토콘 기업들이 기업공개(IPO) 추진 예정

- 헥토콘: 기업가치 1,000억 달러(한화 약 151조원) 이상 스타트업

- 5개 헥토콘 기업이 기업공계 추진할 것으로 예상되고 있음

 

1) 스페이스X => 올 6월 상장 목표

2) 오픈AI => 연내 추진할 것으로 알려져 있음

3) 앤스로픽 => 연내 추진할 것으로 알려져 있음

4) 바이트댄스 => 연내 추진할 것으로 알려져 있음

5) 데이터 브릭스 => 연내 추진 가능성 높음

 

- H5 기업들의 매출 성장세와 기업가치를 고려하면 매그니피센트7(M7)을 중심으로 우상향해온 글로벌 주식시장이 대격변을 맞이할 것이라는 전망이 나온다.

- H5 기업들의 기업가치는 실제 IPO 시 더 높아질 수 있다. 

- 스페이스X의 경우 최근 IPO 목표 기업가치를 1조 7500억 달러(약 2643조 원)에서 2조 달러(약 3020조 원)로 높였다는 말이 나온다. 만약 스페이스X가 2조 달러의 기업가치를 인정받을 경우 전 세계 시가총액 6위 기업에 오르게 된다. 현재 2조 달러 이상의 기업가치를 인정받고 있는 곳은 스탠더드앤푸어스(S&P)500지수 상장 기업 중 엔비디아, 애플, 알파벳, 마이크로소프트, 아마존 등 단 5개 기업뿐이다.

 

 

 

 

4. 삼천당제약, 주가 급락 => 코스닥 1위에서 4위로 추락

https://n.news.naver.com/mnews/article/003/0013868678

주가 '반토막' 삼천당제약에…관련 ETF도 낭패

https://n.news.naver.com/mnews/article/016/0002625252?sid=101

‘천당·지옥 ’ 삼천당제약…결국 블록딜 철회

 

- 지난달 30일에 118만원대 -> 어제인 6일 64만 8천원 (일주일 사이 약 45% 급락 ㄷㄷ)

- 코스닥 시총 순위도 1위에서 4위로 떨어졌다.

 

주가 급락 배경

- 지난달 30일 발표된 계약에 대한 의구심에서부터 시작

- 미국 파트너사와 제네릭 라이선스 계약을 체결했다고 밝혔는데, 계약 상대방에 대해서는 구체적으로 밝히지 않았고 & 수익 배분 조건도 관행상 이례적이라는 지적을 받으며 계약 내용에 대한 실망감이 시장에도 확산된 것.

- 어떤 블로거는 삼천당제약의 주가 조작 의혹을 제기하기도 함.

 

영향

- 코스닥 1위였던 만큼 삼천당제약을 담고 있던 ETF들이 수익률에 타격을 입을 듯

- 삼천당제약을 10% 넘는 비중으로 담은 대표적인 ETF

1) TIGER 코스닥150바이오테크(비중 12.75%): 일주일 사이 수익률 -13.6% 하락

2) RISE 헬스케어(비중 10.27%): 일주일 사이 수익률 -10.35%

- 액티브 ETF들은 논란 직후 삼천당제약 비중을 대폭 축소하고 있다.

 

 

 

 

5. 의약품 최대 100% 관세 부과중, but 한국 15% 적용 확정

https://n.news.naver.com/mnews/article/008/0005340015

'관세 안개' 걷혔다… 한숨 돌린 K바이오

 

- 트럼프: 지난 2일(현지시간) 수입 의약품과 원료에 100% 관세를 부과하는 내용의 포고령에 서명했다. 수입비중이 큰 특정 대기업은 7월31일부터, 그외 기업은 9월29일부터 관세를 적용한다.

- 그러나 한국, 유럽연합(EU), 일본, 스위스 등 미국과의 무역합의국에서 생산된 의약품은 이보다 낮은 15%의 관세를 적용한다. 제네릭과 바이오시밀러 및 관련 원료는 당장 관세를 부과하지 않고 1년 후 재검토한다. 희귀질환 치료제, 동물용 의약품과 같은 특수 의약품 역시 무역합의국에서 생산되거나 공중보건상 긴급히 필요한 경우 관세를 면제할 방침이다.

 

국내 제약, 바이오업계는 안도하는 분위기

- 불확실성이 일부 해소되었고, 다른 국가 대비 불리하지 않은 조건이라서!

- 한국의 의약품 수출국 1위 국가가 미국이라서 관세 정책이 한국 기업의 실적에 미치는 영향이 막대하다고 한다. 

 

 

 

 

6. 한화솔루션 유상증자 논란

https://n.news.naver.com/mnews/article/005/0001841350?sid=101

일주일 넘도록 이어지는 한화솔루션 유상증자 후폭풍

 

- 한화솔루션은 약 2.4조원 규모의 유상증자를 발표했다. (대규모 자금이 필요하다는 것)
- 하지만 조달 자금의 상당 부분이 신규 투자보다 기존 부채 상환에 쓰인다는 점이 알려지며 논란이 시작됐다.

- 여기에 대규모 신주 발행으로 기존 주주 지분이 크게 희석되고, 발표 타이밍까지 기습적으로 이뤄지면서 불만이 확산됐다.
- 특히 금감원과의 사전 교감 발언 논란까지 겹치며 회사에 대한 신뢰 문제가 크게 흔들렸다.
- 결국 이번 사태는 단순한 증자가 아니라 주주 부담, 소통 실패, 신뢰 훼손이 겹치며 반발이 폭발한 사례로 평가된다.

- 일부 투자자들은 소액주주연대 플랫폼 ‘액트’를 통해 금감원에 탄원서를 제출한 데 이어 임시 주주총회 소집 요구 등을 위한 지분 10% 결집에도 나섰다.

 

 

 

 

7. D램 공급난 심화, MS & 구글 - SK하이닉스 장기공급 계약 체결

https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005271058?sid=105

[단독] MS·구글 "D램 3년 계약 맺자"…SK하이닉스에 러브콜

 

- 빅테크가 가격 변동성이 큰 D램을 장기간 입도선매하고 나섰음.

- 세계적인 AI 인프라 투자 열풍에 따라 D램 공급 부족 우려가 커지자 빅테크가 데이터센터의 핵심 부품인 메모리를 안정적으로 확보하기 위해 전략을 편 것.

- 세계 D램 1, 2위인 삼성전자와 SK하이닉스는 수급 불균형에 대응하기 위해 설비 투자를 확대하고 나섰다.

 

 

 

 

 

 

8. 꾸준히 좋은 K-방산

https://n.news.naver.com/mnews/article/366/0001154418

韓 방산, 무기 수주 잔액 110조원 돌파… 실적 전망도 ‘밝음’

 

- 국내 주요 7개 방위산업 기업들의 수주 잔액이 1년 만에 24% 넘게 증가하며 110조원을 돌파

- 왜? 4년여간 지속되고 있는 러시아-우크라이나 전쟁에 이어 미국-이란 전쟁까지 장기화돼 각 나라들이 방위비를 늘린 결과

- 국내 방산 업체들을 향한 수요는 당분간 계속 증가할 것으로 전망된다.

 

 

 

 

 

9. 소득 수준과 연관있는 비만율

https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004607187?sid=105

같은 서울인데 금천구 비만율 서초의 1.8배…전국 최대 2.5배차

 

- 서울 비만율 1위 금천구의 비만율(8.55%) => 서울 서초구의 거의 2배

 

전국 비만율 하위 10위권에는 대체로 소득 수준이 높은 수도권 지역들이 몰렸다.

서울 서초구(4.82%)

서울 강남구(4.89%)

서울 송파구(5.70%)

서울 용산구(5.82%)

경기도 성남시 분당구(5.06%)

경기도 용인시 수지구(5.37%)

 

전국 비만율 상위 10위권에는 강원도 지역이 절반에 가까웠고, 수도권에서는 경기 북부인 동두천시(10.04%)가 이름을 올렸다.

양구군(10.33%)

화천군(10.21%)

철원군(10.13%)

인제군(10.08%)

동두천시(10.04%)

 

- 생활환경이나 경제 수준 등이 지역 간 건강 격차에 영향을 주는 것으로 볼 수 있다.

 

 

 

 

기업 뉴스

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